Cursos / 2º Ciclo / Faculdade de Ciências da Economia e da Empresa :: Mestrado Em Gestão

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FINANÇAS - 2018/2019

1º ano curricular
Semestralidade: 1º semestre
Códigos ECTS: 8

Docentes

Regente: Prof. Doutor Vasco Leite
Assistentes: Prof. Doutor Vasco Leite

Carga Horária

Orientação Tutorial : 1 Horas
Teórico-prática : 1 Horas

Objectivos Gerais

Ensinar os métodos de valorimetria de ativos financeiros.
Ensinar os modelos de equilíbrio para a constituição de carteiras de ativos.
Ensinar as funções dos derivados financeiros.

Objectivos Específicos

Utilizar a valorimetria para o cálculo do preço teórico de um ativo em função do valor atual dos fluxos de caixa gerados.
Utilizar os modelos de equilíbrio para a constituição de carteiras eficientes e diversificadas.
Utilizar os derivados financeiros para a cobertura de riscos.

Competências a adquirir

O aluno será capaz de calcular o preço teórico de uma obrigação e de uma ação, em função dos pressupostos teóricos referidos nos métodos de avaliação.
O aluno será capaz de escolher os ativos financeiros para a composição de uma carteira de investimento eficiente e diversificada, à luz dos modelos de equilíbrio geral CAPM e ATP.
O aluno será capaz de calcular o valor de um derivado financeiro e ao mesmo tempo utilizá-lo para tomar decisões de cobertura de risco.

Metodologia de Ensino

As metodologias de ensino são diversas:
1) Método expositivo para a apresentação dos conteúdos programáticos.
2) Resolução de exercícios práticos em folha de papel.
3) Resolução de estudos de caso em folha de Excel.

Conteúdos Programáticos

1. Valorimetria de ativos financeiros
1.1- Valorimetria de obrigações.
1.2- Valorimetria de ações.
2. Gestão de carteiras de ativos
2.1- Risco e Rendibilidade Esperada de um ativo.
2.2- Risco e Rendibilidade Esperada de uma carteira.
2.3- Capital Asset Pricing Model (CAPM).
2.4- Arbitrage Pricing Theory (ATP).
3. Contratos de Forward e de Futuros
3.1- Mercado.
3.2- Valorimetria.
3.3- Cobertura de risco.
4. Opções
4.1- Os tipos de contratos de opções.
4.2- Paridade Put-Call.
4.3- Calls europeias e americanas sobre uma acção que não paga dividendos.
4.4- Valorimetria de opções europeias:
- Modelo binomial.
- Modelo de Black-Scholes.
4.5- Valorimetria de opções americanas no modelo binomial.
5. Swaps
5.1- Descrição de um contrato Swap.
5.2- Valorimetria de um contrato Swap.


Métodos de Avaliação

Dois testes (30% + 30%) e um teste final (40%).

Recursos Didácticos

Bibliografia sugerida e apontamentos disponibilizados pelo docente.

Palavras Chave

Valorimetria de ativos financeiros
Gestão de Carteiras
Opções
Futuros
Swaps

Bibliografia Principal

Autor Hull, John
Título Options, Futures and Other Derivatives
Edição 8ª. ed.
Local Upper Saddle River
Editora Prentice-Hall.
Ano 2012
Autor Elton, Edwin J. et al
Título Modern Portfolio Theory and Investment Analyis
Edição 9ª. ed.
Local Chichester
Editora John Wiley and Sons
Ano 2014

Bibliografia Complementar

Autor Hillier, David et al
Título Corporate Finance: European Edition
Edição 2ª. ed.
Local Londres
Editora Mcgraw-Hill Education
Ano 2013